這樣買基金，過去10年漲幅竟比北京房價還高一倍 【亞克力制品】
這(zhe)樣買基金，過去10年漲幅竟比北京(jing)房價還高(gao)一倍 【亞克(ke)力制品】
過去十年買什么最賺錢？有人可能會說在北京買房啊。小巴專門查了數據，過去十年北京房價漲了5倍。可是買房畢竟要一大筆本金，有沒有本金要求沒那么高，但又更賺錢的投資？小巴今天用數據告訴你，買基金或許就能做到。那么，基金要怎么選又簡單又賺錢呢？【有機玻璃制品】
老師，你一(yi)直(zhi)和(he)我說如果(guo)投資股市，最(zui)好的(de)方式是(shi)去買(mai)指(zhi)數基金(jin)，這(zhe)也(ye)是(shi)巴菲特老爺(ye)爺(ye)一(yi)貫以來給普通投資人的(de)建議。不過我最(zui)近看(kan)到一(yi)篇文章，大(da)意是(shi)在美國(guo)買(mai)基金(jin)應該(gai)選(xuan)指(zhi)數基金(jin)，而在中國(guo)買(mai)那些(xie)主動型的(de)基金(jin)更好一(yi)些(xie)，還列出了相應的(de)數據(ju)，看(kan)著蠻(man)有道理(li)的(de)。你覺(jue)得是(shi)這(zhe)樣嗎(ma)？【亞克(ke)力制品】
小巴老師
哦，這個觀點很有(you)趣，按照我(wo)的(de)經驗，美國的(de)這部分結論沒錯，中國的(de)這個嘛，我(wo)們得好好用數據來驗證一(yi)下。說起來，小巴(ba)你(ni)知道(dao)什(shen)么(me)是指數嗎？
我大概明白，所謂指數，就是很多股票價格匯整到一起得出的一個綜合性數據，比如上證指數就是把所有在上海交易所上市股票匯總的指數。有的人覺得這么多股票里也有很多類型，就從中挑出一些優質的、或者有代表性的股票，再建立一些小指數，比如滬深300指數和中證500指數。【亞克力制品】
小巴
理財小科普
滬深300指數
先按日均成(cheng)交金額排名，去(qu)掉排名后50%的股(gu)票，剩余股(gu)票按照(zhao)日均總市(shi)值(zhi)(zhi)排名，前300名的股(gu)票作為滬(hu)(hu)深300指數樣本股(gu)。滬(hu)(hu)深300的成(cheng)分股(gu)覆蓋(gai)滬(hu)(hu)深市(shi)場六成(cheng)左右的市(shi)值(zhi)(zhi)，大(da)約反應了中國最大(da)型公司（基本都是龍頭企業）的狀況(kuang)。
中證500指數
先(xian)去(qu)掉(diao)滬(hu)深(shen)300指數(shu)樣本股(gu)及近一(yi)年(nian)日均(jun)總市值排名(ming)前300名(ming)的股(gu)票，再去(qu)掉(diao)近一(yi)年(nian)日均(jun)交易額排名(ming)后20%的股(gu)票，剩余股(gu)票按(an)照日均(jun)總市值排名(ming)，前500名(ming)的股(gu)票就構成了(le)中(zhong)證500指數(shu)，這個指數(shu)大約(yue)反應了(le)中(zhong)小市值公司(si)的整體狀(zhuang)況。
老師
這兩個指數是影響力最大的，其他的指數還有很多，比如中證50、上證180，甚至還有某些行業的綜合指數。按照這些指數的股票成分來建倉的股票，就是指數型基金了。【亞克力制品】
那指(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)型基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)和主(zhu)(zhu)動(dong)(dong)型基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)好像都是(shi)一攬(lan)子股票(piao)打包，有(you)什么區(qu)別呢？小(xiao)巴老(lao)(lao)師區(qu)別就(jiu)在于主(zhu)(zhu)動(dong)(dong)兩個字。雖然(ran)很多的(de)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)公司都有(you)推出自己(ji)的(de)指(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)，比(bi)如和滬深(shen)300有(you)關(guan)的(de)指(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)現(xian)在就(jiu)有(you)74支(zhi)，但是(shi)你如果仔細看它(ta)(ta)們(men)的(de)凈值波動(dong)(dong)曲線，會發現(xian)其實基(ji)(ji)(ji)本(ben)上和這個指(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)本(ben)身的(de)走(zou)勢(shi)完(wan)全重合。那么說來這些指(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)經理的(de)策略(lve)，就(jiu)是(shi)建完(wan)倉(cang)然(ran)后就(jiu)等著指(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)自動(dong)(dong)走(zou)了。所以它(ta)(ta)們(men)又被稱為(wei)被動(dong)(dong)型基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)，跟著大勢(shi)走(zou)，也不會經常性調倉(cang)，追(zhui)求超越市場的(de)表現(xian)。小(xiao)巴老(lao)(lao)師
沒(mei)錯，把(ba)這個搞清(qing)楚之后，我(wo)們(men)就可(ke)以來(lai)分(fen)析到底是買指(zhi)數基金(jin)還是買主(zhu)動(dong)型的股票基金(jin)更好了。滬深300和(he)上(shang)證500這兩(liang)個指(zhi)數都是在2005年(nian)推出的，正好10年(nian)，我(wo)們(men)就先從(cong)這里開始，比(bi)一(yi)比(bi)業績，先從(cong)影(ying)響力最大的滬深300開始吧。
滬深300指數在2005年(nian)10月(yue)底(di)收盤是在876.28點，而(er)2015年(nian)10月(yue)28日收盤是3524.92，是10年(nian)前的4倍，平(ping)均年(nian)化收益14.9%，還(huan)算不錯的一個(ge)數據。
小巴老師我們再來看看主動型基金的收益。我從基金網站上找了所有成立10年以上、開放式（可以隨時申購）、主動型的基金，一共發現了90支，其中82支超過了15%，所有90支基金的10年平均年化收益是19.2%。不過這其中還有一種可能，那就是有的基金前5年表現非常好，最近幾年不太好，我們再來比較一下近5年和近2年的收益數據好了，看下面這張圖。【有機玻璃制品】
注：成立5年、2年以上(shang)的(de)基金數量分(fen)別(bie)為(wei)453和789支。
老(lao)師104支成立十年以(yi)上(shang)(shang)，并且(qie)還“活著(zhu)”的(de)(de)(de)基金中(zhong)，在10年、5年、2年三(san)個(ge)數(shu)據上(shang)(shang)同時(shi)超過滬(hu)深(shen)(shen)300指(zhi)數(shu)的(de)(de)(de)主動(dong)(dong)型(xing)(xing)基金有(you)：37支，占35.6%。確實(shi)有(you)不(bu)少主動(dong)(dong)型(xing)(xing)基金的(de)(de)(de)收益(yi)高于滬(hu)深(shen)(shen)300的(de)(de)(de)指(zhi)數(shu)，看來那篇文章的(de)(de)(de)觀(guan)點還是挺(ting)有(you)道理的(de)(de)(de)，在中(zhong)國(guo)該買主動(dong)(dong)型(xing)(xing)基金。小(xiao)巴(ba)老(lao)師先別著(zhu)急下結論，比完了(le)滬(hu)深(shen)(shen)300，我們需要(yao)再來和中(zhong)證500比一(yi)比，因為兩(liang)者的(de)(de)(de)成分不(bu)同，最(zui)近(jin)這些年中(zhong)小(xiao)盤的(de)(de)(de)股(gu)票(piao)其實(shi)要(yao)比大盤好很(hen)多。也是差不(bu)多的(de)(de)(de)方法，比一(yi)比10年、5年和2年的(de)(de)(de)數(shu)據，看下面這個(ge)表。【亞(ya)克(ke)力制品】
注：成立5年、2年以上的基金數量分別為453和789支。
老師
104支成立十年以上，并且還“活著”的基金中，在10年、5年、2年三個數據上同時超過中證指數500的主動型基金數量是：0支。453支成立5年以上的基金中，有209支在5年收益上超過了中證500，而在5年、2年收益表現上同時超過中證500指數的數量則是：17支，僅占3.8%。。【有機玻璃制品】
這樣比較(jiao)來看(kan)，雖(sui)然也有一些主動(dong)型基(ji)金(jin)的表現(xian)超過中證(zheng)500指數，但是占(zhan)比很小。就是說我以前花(hua)時間研究、折騰、挑選基(ji)金(jin)，還(huan)不如買中證(zheng)500呢(ni)。小巴老師(shi)
這確實(shi)是一種比較簡便易行的(de)(de)方法，我也是一直這么建(jian)議(yi)你的(de)(de)。
不過，最近5年中證500成分股漲得快，未(wei)來也有(you)可能(neng)滬(hu)深300指(zhi)數的成分股漲得比較快，應(ying)該怎么判斷未(wei)來哪個指(zhi)數會更好呢？
小巴老師
指數基金的(de)原則就是不要(yao)人為判(pan)斷，跟隨大(da)勢，此(ci)外還(huan)可以在(zai)基金的(de)基礎上再打包(bao)。比如(ru)我自己的(de)方(fang)式，1/3買(mai)滬深(shen)300，1/3買(mai)中(zhong)證(zheng)500，1/3買(mai)幾個一直以來(lai)還(huan)算不錯的(de)主動型基金。
另外還有(you)一點(dian)就是，我看中國的(de)股市(shi)都是急牛(niu)，起來的(de)時候(hou)打了(le)興(xing)奮(fen)劑(ji)，但是很快又跌下來了(le)。如(ru)果我一個不小心(xin)，在比較高(gao)的(de)位置買進，后來又跌了(le)，豈不是要很多年(nian)(nian)才(cai)(cai)能解套(tao)。比如(ru)中證500，08年(nian)(nian)最高(gao)的(de)時候(hou)超過了(le)5000點(dian)，直(zhi)到(dao)今年(nian)(nian)才(cai)(cai)再(zai)次達到(dao)這個數字。【亞克力(li)制品】
小巴老師
這就關乎(hu)于(yu)基金投(tou)(tou)資(zi)方式了，我始終建議做定投(tou)(tou)，也就是定期、定額(e)地買，不要一次性大額(e)夠買。定投(tou)(tou)是分散基金投(tou)(tou)資(zi)風險(xian)的最(zui)佳方式。
老師總結
1.從時間(jian)、精力和投(tou)資回報的(de)效率上而言(yan)，投(tou)資股市最好的(de)方式還是(shi)跟隨(sui)大勢，買指數基金(jin)，當然也可以幾個(ge)指數結合打包。
2.也有少數精(jing)英級別的(de)主(zhu)動型基金，挑選(xuan)的(de)方(fang)法不算困難(nan)，但是長期觀察的(de)時間、精(jing)力成本(ben)需(xu)要不少，并不建議這么做。
參考閱讀? 挑選好(hao)基金的方式
3.定期定額分(fen)散投，不要一次性大額買。
參考閱讀? 基金定投的原理和收(shou)益(yi)分(fen)析
小巴覺得(de)用(yong)數據來(lai)說(shuo)(shuo)話是最具(ju)有說(shuo)(shuo)服力(li)的方式，不過這一(yi)次僅是簡單(dan)地用(yong)過去(qu)10年(nian)、5年(nian)、2年(nian)的數據比較了指數基金和(he)主(zhu)動(dong)型基金。小巴認為還(huan)需要用(yong)更多、更詳細(xi)的數據來(lai)進一(yi)步說(shuo)(shuo)明，在未(wei)來(lai)陸續推出系列文章。如(ru)果你認為有更好的分析角度(du)，那非常(chang)、非常(chang)、非常(chang)歡迎在后臺(tai)留言聯(lian)系！小巴
經過幾十(shi)期理財話題，很多(duo)小伙(huo)伴在后臺提(ti)問什么(me)投資理財產品好。這是個C2B的(de)定制(zhi)年代，大家(jia)(jia)應該勇(yong)于把自己的(de)需要(yao)提(ti)出來(lai)(lai)，于是小巴(ba)簡單(dan)做了一個小問卷(juan)，大家(jia)(jia)快(kuai)來(lai)(lai)告訴我(wo)你們需要(yao)什么(me)吧，小巴(ba)會(hui)給你們想辦法(fa)！
